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《中国矿业》矿业综述 | 2019年中国矿产资源形势回顾与展望

发布者:    发布时间:2020-03-03  

2019年,全球贸易摩擦和地缘政治风险等不确定性影响因素增多,发达经济体和发展中经济体经济增速同步放缓,全球矿业市场艰难前行。在经济发展如此不好的大背景下,中国经济持续增长,矿业市场总体平稳运行。未来,随着全球经济寒冬的降临,中国国内矿业市场会面临巨大的挑战,同时在海外市场也会出现许多机会。


全球经济增速放缓



全球经济增长继2018年大幅放缓之后,2019年稳定在一个较低增速的水平。2019年10月,国际货币基金组织(IMF)发布的《世界经济展望》中,将2019年世界经济增速下调至3%,这是2008年金融危机爆发以来的最低水平,而且也是本世纪以来最低水平;预测2020年全球经济增长率有望回升至3.4%,反映了国际货币基金组织对新兴和发展中经济体的经济有望复苏的预期。
2019年,发达经济体、新兴和发展中经济体经济增速同步放缓,全球有90%以上的国家或地区经济增长均放缓,这主要是因为不断加剧的贸易摩擦和地缘政治紧张局势,对当前全球经济、投资、贸易造成了不利影响。

中国经济增长保持平稳



2019年前三季度,我国国内生产总值为70万亿元,同比增长6.2%,经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变。虽然经济增速放缓,但经济结构不断优化升级,在经济发展方式上,已经由出口和投资带动经济增长,逐步转向消费驱动经济增长。2019年前三季度,消费对经济增长的贡献率为60.5%,拉动经济增长3.8个百分点,是经济增长的重要动力(图1);投资和净出口对经济增长的贡献率分别为19.8%和19.6%,各拉动经济增长1.2个百分点。2018年美国开始实施贸易保护主义,对我国经济影响较大,造成净出口对经济增长的贡献率为-8.6%,但全年还是实现了6%以上的经济增速。2019年贸易大幅增长,特别是年底中美贸易第一阶段的协议文本双方达成了一致,促进了贸易发展,贸易对经济的贡献率好于中美贸易摩擦之前,较2017年对经济增长的贡献有较大提高。
图1 近三年来中国经济增长动力结构变化

全球矿业市场艰难前行



3.1 矿产品价格震荡
全球重要矿产品价格延续2018年下半年下行态势,一路震荡下跌。受到全球贸易摩擦、地缘冲突、矿山安全事故、出口禁令等因素影响,黄金、铁矿石、镍矿等矿产品价格逆势上扬。原油价格剧烈震荡,铜、铝、铅、锌等大宗金属价格下跌。受需求增长减缓、产能大量释放影响,锂、钴等“电池”金属价格大幅下跌。2019年,美国WTI原油现货均价57.0美元/桶,同比下跌12.2%(图2);纽约商品交易所铁矿石(品位62%)到岸均价93.1美元/t,同比上涨34.3%;伦敦金属交易所黄金年均价1 393美元/盎司,同比上涨9.8%,铜均价6 009美元/t,下跌7.9%,铝1 794美元/t,下跌14.9%,铅1 997美元/t,下跌10.8%,锌2 549美元/t,下跌12.7%(图3),镍均价13 918美元/t,上涨6.2%,钴均价33 297美元/t,下跌54.3%;全球碳酸锂均价10 651美元/t,同比下跌32.8%。
  
图2 美国WTI原油价格变化
 
图3 伦敦金属交易所铜铝铅锌金属价格变化
3.2 投资者对矿业市场的信心处于较低水平
全球矿业指数2016年谷底反弹,至2018年下半年转向下行,2019年全年维持在较低水平。2019年全球矿业指数总体呈波动增长的态势,但仍处于低位,年内均值75.2,比2018年均值69.9增长7.6%(图4)。全球矿业指数的回调主要原因:一是投资者对锂、钴等与新能源相关的矿产投资热情高涨;二是2019年全球“黑天鹅”事件频发,矿产品价格剧烈波动,使得股票交易量增多。
图4 全球矿业指数变化

中国矿业市场稳中有升



4.1 油气地质勘查投入持续回暖
油气地质勘查投入持续回暖,非油气勘查投入持续下降,但降幅收窄。2019年上半年,全国非油气勘查投入同比减少4.5%,降幅收窄,预计全年地质勘查投入将逐步企稳。2018年,全国地质勘查投资810.3亿元,同比增长3.5%。其中,油气矿产地质勘查投资636.6亿元,同比增长8.9%,带动全国地质勘查投资增长;非油气矿产地质勘查投资173.7亿元,同比下降12.4%,降幅收窄7.5个百分点。非油气矿产地质勘查投入中,中央财政和地方财政投入占64.5%,社会资金投入占35.5%,同比减少14.7%。社会投入减少表明全球经济形势未见好转时,投资者对地质勘查市场的信心不足。
4.2 采矿业固定资产投资大幅增加,民间投资较快增长
采矿业固定资产投资大幅增加。2019年1~11月,全国固定资产投资(不含农户)53.4万亿元,同比增长5.2%。其中,采矿业固定资产投资延续2018年下半年以来的增长态势,同比增长25.3%,增速较2018年加快了16.7个百分点,高于全国固定资产投资20.1个百分点,这是金融危机以来,采矿业固定资产投资增速首次超过全国增速(图5)。在采矿业固定资产投资中,煤炭开采和洗选业、石油与天然气开采业及非金属矿采选业固定资产投资保持大幅增长,同比分别增长27.3%、31.6%和28.6%,这三个行业的增量占采矿业的90%以上;黑色金属矿采选业固定资产投资微增,同比增长仅2.3%;有色金属矿采选业固定资产投资扭转了连续两年下降的局面,同比增长6.8%。
 
图5 全国和采矿业固定资产投资增速变化
采矿业民间固定资产投资保持较快增长,增速小幅回升。2019年1~11月,采矿业民间固定资产投资同比增长15.1%,增速较2018年同期提高了1.8个百分点,高于全部民间固定资产投资10.6个百分点。
4.3 采选业企业状况优于其他行业
采选业发展态势良好。2019年1~11月,全国规模以上工业增加值同比实际增长5.6%,其中,煤炭开采和洗选业增加值累计同比增长7.2%,石油和天然气开采业同比增长3.3%,黑色金属矿采选业同比增长13.3%,有色金属矿采选业同比增长1.9%,非金属矿采选业同比增长0.7%。
采矿业利润小幅增长。2019年1~11月,全国规模以上工业采矿业实现利润5 174亿元,同比增长1.0%,而全国规模以上工业企业利润则下降2.1%(图6)。其中,煤炭开采和洗选业利润额2 663 亿元,同比下降1.7%;石油和天然气开采业企业利润额1 695亿元,同比下降0.4%;受全球铁矿石价格大幅上涨影响,黑色金属矿采选业利润大幅增长,利润额228亿元,同比增长1.7倍;有色金属矿采选业利润额286亿元,同比减少23.0%;受国内政策影响,砂石矿供需紧张,价格上涨,使得非金属矿采选业利润逆势增长,利润额275亿元,同比增长14.0%。
图6 2019年工业和采矿业企业利润增长变化
当前全球经济下行、大部分矿产品价格低位波动、全行业企业利润减少的情况下,采选业增加值保持增长、采矿业利润微增,对矿业企业也实属不易。
4.4 能源和矿产品生产持续增长
2019年1~11月,全国发电量6.5万亿kW·h,比2018年增长3.4%,增速比2018年放缓3.4个百分点。电力生产结构不断优化,其中,核能、风力和太阳能等新能源占全国发电量的11.5%,比2018年提高1.2个百分点;原煤产量34.1亿t,增长4.5%;原油产量1.75亿t,增长1.0%,扭转了连续三年的下滑态势;铁矿石产量7.9亿t,增长6.3%;粗钢产量9.0亿t,增长7.0%;十种有色金属产量5 331万t, 增长3.9%;水泥产量21.3亿t,增长6.1%(图7)。煤炭、钢铁行业去产能成效明显,2019年提前完成“十三五”去产能目标任务。自2016年以来,我国累计退出煤炭落后产能8.1亿t,淘汰关停落后煤电机组2 000万kW以上,压减粗钢产能1.5亿t以上。目前我国钢铁行业集中度很低,未来有很大提升空间,升级之路任重道远。去产能推动煤炭、钢铁等行业改善供求关系,倒逼转型升级。
图7 重要矿产品生产增长率变化
4.5 大宗矿产进口持续上升
2019年1~11月,煤炭进口量3.0亿t,同比增长10.2%;原油进口量4.6亿t,同比增长10.5%,对外依存度升至71.0%,比2018年提高1.3个百分点。进口天然气1 202亿m3,同比增长7.4%,对外依存度升至43.0%,比2018年下降0.6个百分点。进口铁矿石9.7亿t,同比减少0.7%,对外依存度75.5%,比2018年下降2.2个百分点(图8)。铜精矿进口量2 011万t,同比增长10.2%。
 
图8 2009年至今石油、天然气和铁矿石对外依存度变化

未来矿业发展前景与建议



5.1 全球经济寒冬将到来
受全球贸易紧张局势以及地缘政治冲突等不确定性因素影响,全球经济前景面临的下行风险加大。2020年,随着英国脱欧进程的加快和美国大选的来临,全球经济的寒冬将到来。在全球经济寒冬来临之前,全球经济内部存量蛋糕的竞争会更加激烈,大国之间的政治博弈会更加频繁。未来,全球经济复苏的挑战是加大的贸易壁垒和加剧的地缘政治紧张局势,2020年年中,各经济体可能会面临本世纪最大的挑战。影响全球经济的不确定性因素增加,局部发生的“黑天鹅”事件会比2019年更多更大。
全球经济要想走出困局,迫切需要新技术、新能源、新产业。各国只有积极开展合作,消除贸易壁垒和地缘政治紧张局势,才能通过全球化提高生产率,使附着于全球化的资本继续升值,促进经济增长。否则,无论是发达经济体,还是新兴和发展中经济体,都将遭受更大的打击。
5.2 中国经济和矿产品需求将保持增长
2020年,我国将全面建成小康社会,实现第一个百年奋斗目标。目前,我国还没有完成工业化、城镇化,随着三大目标的实现,我国经济增长的潜力还很大。特别是随着京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展等国家一系列发展战略的实施,人口将持续向沿江、沿海、铁路沿线地区聚集,加快推动城镇化的发展。未来,教育、养老、医疗等民生领域投资空间很大,新一代的基础设施像通信5G发展、物流网潜力也很大。随着产业不断升级,城镇脱贫攻坚的实现,给我国经济发展不断注入新的动力和活力,推动经济不断增长。
我国人口高峰在2030年前后来临,未来十年我国仍将是拉动全球经济增长的主要动力,对矿产资源的需求还会保持较高水平。随着我国经济转型升级,新产业、新行业不断涌现,新旧动能的转换将对整个社会发展方式带来深刻的变化。在此过程中,矿物材料也会不断拓展其应用领域,与基础设施建设相关的铁、铜、铝、水泥、平板玻璃等大宗矿产需求仍将保持低速增长,与新能源、战略性产业、高技术产业相关的关键矿产如钒、钴、镍、锂、萤石、叶腊石等,需求可能会较大幅度增长。
5.3 国内矿产资源供需形势不容乐观
随着我国经济发展方式的调整,从高投入和高消耗的增长向以提高质量和效益为特征的发展阶段转变,国家对环境保护的重视程度很高,环境保护如“黄河流域生态保护和高质量发展”已经成为国家战略。国内环保力度的加大,直接导致国内矿产品供应压力增加。未来,我国矿产资源供需形势不容乐观,多数矿产供不应求的形势可能会有所加剧,特别是关系到国家经济和国防安全的大宗矿产短缺状况将持续,如石油和铁矿石的进口依存度均在70%以上,早已超过警戒线。特别是油气在我国矿产品贸易中,进口额约占矿产品进口总额的40%。但受资源禀赋差的限制,国内油气田产量增长有限,长期需要进口来满足。与战略新兴产业相关的稀有稀散等小金属供需关系也很紧张,虽然需求量不大,但该类金属多为共伴生矿产,产量的稳定性缺乏保障。磷矿等不可再生的优势矿产,资源消耗速度快,高品位的矿石少,自给自足的局面未来可能会发生变化。
因此,建议一方面加大环保力度,进一步淘汰下游冶炼加工行业的不合理需求,将落后的过剩产能挤出市场;另一方面,应该不断加大国内找矿力度,保障国内矿产品的供应。
5.4 未来是矿业企业“走出去”的机遇期
在全球经济寒冬来临之际,没有什么是非卖品,许多优质的矿业投资项目可能会被出售,对有流动资金的矿业企业来说,这也是海外投资收购的机遇期。在此过程中,低风险的成熟矿山项目可能会更受青睐。随着“一带一路”倡议的推进,国家对中国矿企去海外投资的支持也会加大,而东南亚、非洲和南美洲等地区会成为中国矿企投资的热点区域。


作者简介



郭娟,女,副研究员,主要从事矿产资源形势分析工作,单位自然资源部信息中心




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